В южной части площади Св.Стефана расположилось здание арсенала города Хвар. Это старинная корабельная верфь, которую возвели в ХІІІ венецианцы в качестве мощной форпоста для флота.
Поэтому неудивительно, что в венецианских хрониках здание названо самым полезным и миловидным во всей Далмации. Долгое время помещение использовали как док для починки военных кораблей, пока оно было разрушено турками во время очередного набега.
Новая версия арсенала, сохранившаяся до наших дней, была возведена в 1611 году. Теперь часть здания занимали склады для продовольствия. А в 1612 году здесь появилась пристройка, где открыли первый европейский театр, который могли посещать наравне простые жители и аристократия.
С тех пор и до сегодня он функционировал практически беспрерывно, за исключением реставрационного периода в 2008 году.
